切肉还是买底？回顾比特币10年历史价格走势规律总结周期

从事7、8年互联网和VC，2017年开始投资区块链，加入开发团队。希望在分享一些区块链技术系统的学习方法和投资理念的同时，不断的自学。

很多人买币炒币，但基本上每天都会忍不住多看几遍币的价格，看完BTC看ETH，然后天天看各种小币拉扯砸市场：他们当他们跌倒在被子里时感到不舒服，他们怀疑这是不是熊市。如果你想快速切肉，如果你有空头头寸或者总是觉得你买的不够多，你期待一个大的回调并急于填补你的位置，但如果你真的回调你是怕熊市真的来了，你就不敢买了。错过一波，受不了熊市的寂寞，学着加杠杆炒合约……我也是从这个时候过来的。

最大的感受就是，想要在这里赚钱，最重要的是心态管理。你要学会适应暴涨暴跌的不适，心态不崩溃就可以控制！

做空头寸是不是更不舒服？还是从被子上掉下来更不舒服？每个人在每个时期都不一样

很多人在私信里问过这些问题：

最近又涨了。BTC和ETH现在还能买吗？买了会亏多少？

投注应该如何更好？每天？每月？每次的金额都一样吗？赌什么硬币？

比特币太贵了，买不起怎么办？我还可以购买哪些其他硬币？

每个人都有不同的期望，不同的立场，不同的本金，不同的风险承受能力（问题是大多数人在第一次买币的时候并不知道自己真正的风险承受能力），不管你怎么回答，让人们在赚的少的时候感到压力钱或亏钱。他们应该如何回答更恰当，更不容易被别人讨厌？想了几天，终于有了一个想法。对于短期策略，设计了一个简单的公式来回答这些问题；对于长期战略，这要容易得多。

需要强调的是策略的目标：目标是赚到不难受、能睡着、不影响原来的生活和工作计划，并且在一个周期内有8到20倍的收入。 4 年。所以你会发现，当你有了长远的目标之后，即使你在短期内错过了一个硬币的上涨，你也不会那么沮丧。看看巴菲特的平均年化收益率（~20%），你就知道这个收益率的机会肯定不会很多。一旦区块链技术成熟，就很难做出这个收益预期，所以我们要珍惜接下来的1~2个周期（4~8年），不要盲目操作，很有可能我们的生活质量将得到改善。不是很多。在撰写短期和长期战略摘要之前，

投资策略和心态管理基础——BTC历史价格回顾

复查之后，如果能知道这东西1、2年涨了几十倍，是正常的，跌80、90%也就不足为奇了，目标已经实现。

1）4个BTC周期

从 2009 年 BTC 诞生到现在，BTC 总共经历了四个周期（从上一个低谷到下一个低谷一个周期）。最初的 BTC 市值非常小，价格波动剧烈。参考研究周期价值比较有限。我们可以关注从 2012 年初至今的价格走势和波动性。我截取了BTC从2011.8.1到2021.9.8的价格走势截图，并标出了第四个二、三、@ > 本轮周期中，BTC价格下跌后的起点、最高点、最低点、三减半时间（主流共识认为BTC区块奖励数量减半是重要因素在牛市开始时，也是4年左右币价上涨的原因。一个周期的原因）：

图1 BTC 10年历史周期价格走势及减半时间

2）BTC第二周期

在图 1 中，第二个周期的价格就像一条直线。如果你能回到那个时候，在这个周期的任何时候买一些BTC，现在就拿到，你就发财了——这样想是长远的想法。的。但放大看第二周期BTC价格的实际情况，却是震荡。这张图，估计很少有人能从容不迫的想去哪里买——不管怎么看短期，都买不到，也拿不到。居住：

图2 2012.11.28~2015.1.14 BTC第二周期价格走势

我把我认为比较重要的价格和时间点一一放上来，仔细对比图1、图二，应该有一种感觉，浪再大，终究归于平静：第二周期的价格 放大趋势，最高涨了492倍，下跌了85%，但是放回图1，第二周期和第四周期看起来很平静循环; 放大图2中的减半前阶段，看到海浪波涛汹涌，但经过第二个周期后，它又恢复了平静。所以，如果你能在波涛中找到平静，你就能赚到最凶猛的钱——定期投资是寻求平静的最好、最简单的方法。

3）仔细回顾第三轮BTC

因为第二轮BTC行情与我无关，只能简单回顾行情，不过这也可以作为第三轮行情的参考，我会发现其中有很多相似之处起起落落的循环。为了总结心路历程，在第三周期的图表中做了更多的价格注释：

图3 2015.1.14~2017.12.16 BTC第三周期价格走势

我在BTC第三轮牛市的中后期开始持币。从这里，我可以分享更多关于我的心理旅程的信息。

图3中的①是第三个循环的完整过程。让我们把①拆成3段②③④来仔细看看。②和③是牛市，④是熊市。综上所述，在这段时间里，我从一个新的韭菜慢慢成长起来。慢慢“变老”的心理过程：

图4 比特币的周期比预期的要长很多

市场对“熊市要来”的共识大概是在4、2018年5月左右。那个时候EOS猜谜游戏开始出现，后来出现了BRC等资本盘项目。回过头来看，交易所挖矿也是一种资金盘模式14年比特币价格，一时风靡一时，年底合约交易所将开始成为一门好生意。熊市中，只有模型项目的币才有机会上涨3、5倍，而技术币又跌又跌，看不到尽头——平均95~99% （所以想要投资BTC、ETH以外的币种的人，首先要有一颗异常强大的心，一定要看资产的历史价格波动情况再做决定）。作为实践者，我从2017年10月到2018年6月快速积累财富，但到2018年7月却功亏一篑。认识紫微斗苏的朋友说，在我的运势图上，“洪水滔滔”。《龙王殿》的感觉……用了半年时间才平静下来。2018年9月8、，区块链技术革命的共识已经成为区块链骗局的共识，因为6000美元的BTC价格被多次触及未破。2018年11月上旬，新韭菜普遍认为已经跌到谷底，但只有问老韭菜，才会说可能会减半。果不其然，12月就减半了。很多在2017年确立信念的人在2018年12月卖掉了，我也卖掉了。幸运的是，我很快就买了回来。此时，< @比特币第三轮周期结束，币价再创新低，那你觉得价格还会继续缓慢上涨吗？后面的等待更是难上加难！

4）BTC第四周期牛市

在希望破灭之前有希望比完全没有希望要痛苦得多！在 2018 年 12 月 BTC 价格触底之前，整个熊市对我来说其实并没有那么难受。真正让人难受的是2019年和2020年上半年，这是牛市的开始。后来熊市越来越闲，人闲的时候总想找点事做，所以我学会了炒合约……一开始赚钱很快，也有一些盈亏。2020年初，币价回升了几个月，刚好我单边多头，又从合约中赚了一大笔钱——又产生了通过炒合约获得稳定收益的错觉. 此外，当疫情在家中开始时，每天只看电视剧+炒合同，极其颓废。结果，在3.12, 2020，遭遇了一场极端的全球崩盘。巴菲特一生共见证了5次美股崩盘，其中4次发生在2020年3月。由于币圈没有成熟的股市熔断机制，币价接近自由最后半小时下跌，暴跌60%的BTC在30分钟内直接减半，离市场远的合约深度远不及现货。好吧，我认为非常安全的 1x 杠杆最终让我失去了手中 40% 的硬币。这时候整个人都崩溃了，因为不仅钱没了，也让最后的信念和幻想彻底破灭。现在——虽然这个时间远不及 2018 年 7 月，但这次我用了 8 个多月的时间才冷静下来。

图 5 BTC 第四周期牛市与初期受挫

幸运的是，到现在为止，剩下的硬币都已经拿到了。牛市虽有回调，但痛苦程度仅为熊市痛苦的1/10。因此，最近六个月开始买币或定期投资的人，应该做好心理准备。！只有极少数的人能幸运地逃过顶峰。大部分认为自己逃到顶峰的人，往往会在半山腰“逃”，最后贪婪掉头追涨，赔钱。今年买币的人，即使亏了70%，也要好好的抢。准备在 4、 住 5 年。如果做不到，那就省钱，2年后再买。

综上所述，想要在币价周期中赚钱，需要几个非常重要的心态预期：

不要因为短时间内赚到钱就轻易推荐给朋友，因为此时你还不懂。投机带有时确实赚钱，但很多时候也亏损，所以总体看来，投机带并不能成为稳定的收入来源。生活费不能用于投资。4年一个周期，至少需要5年都搬不动的钱去投资，才能用投资来提高生活质量，而不是因为投资降低了生活质量。有必要管理现金与投资资金的比例。通常很难快速买入底部。形成底部需要时间。底部振荡的时间越长，后续价格越稳固，这通常被称为全面易手。以预期的价格购买房子更加困难。如果很多人都说这个价，把房子卖到底部，那么达到那个价的概率几乎是0。投资回报率取决于3到5年的长期。幸运是留给病人的。只看几个月的短期是没有意义的，更别说和别人比较一时的收获了。币价已经够猛了。增加杠杆和赌博没有区别。只要合约下注的数量足够，你就输，庄家赢。少和炒合约的人交朋友（量化策略专业交易员除外），他们会很轻松。让你浮躁，增加参与赌博的概率。无论是货币还是股票，加上杠杆盈亏会降低与资产本身属性的相关性。在当前区块链行业高速发展的初期，赚钱的概率靠运气，概率靠能力。所以，熊市多花点钱，多花点时间玩，就会赚钱，花钱做事，就会失去家人。鸡汤需要补充，不要被投资赚钱打乱，更不要颓废，在一定程度上，实现自我的快乐远远超过投机赚钱的体验（如果你本来就认为金钱作为自我实现，然后说另一个）。在当前区块链行业高速发展的初期，赚钱的概率靠运气，概率靠能力。所以，熊市多花点钱，多花点时间玩，就会赚钱，花钱做事，就会失去家人。鸡汤需要补充，不要被投资赚钱打乱，更不要颓废，在一定程度上，实现自我的快乐远远超过投机赚钱的体验（如果你本来就认为金钱作为自我实现，然后说另一个）。在当前区块链行业高速发展的初期，赚钱的概率靠运气，概率靠能力。所以，熊市多花点钱，多花点时间玩，就会赚钱，花钱做事，就会失去家人。鸡汤需要补充14年比特币价格，不要被投资赚钱打乱，更不要颓废，在一定程度上，实现自我的快乐远远超过投机赚钱的体验（如果你本来就认为金钱作为自我实现，然后说另一个）。它会赚钱，如果你花钱做事，你会失去你的家人。鸡汤需要补充，不要被投资赚钱打乱，更不要颓废，在一定程度上，实现自我的快乐远远超过投机赚钱的体验（如果你本来就认为金钱作为自我实现，然后说另一个）。它会赚钱，如果你花钱做事，你会失去你的家人。鸡汤需要补充，不要被投资赚钱打乱，更不要颓废，在一定程度上，实现自我的快乐远远超过投机赚钱的体验（如果你本来就认为金钱作为自我实现，然后说另一个）。

此外，还有几个常见问题容易引起新手恐慌：

这种担心也是正常的，但是行业和行业的差别还是很大的。看了几个月来教育行业的政策，恐慌是正常的：

图 6 高途、新东方、好未来的股价

不过回到比特币，我经历了几大政策，比如2017年初头部交易所jc的进入，2017年关闭9.的四个银行卡充值渠道。交易所和ICO平台都发布了限制退出名单，以及今年前几个月的扫雷以及支付宝和微信的OTC治理，但是对币价的影响可以从之前的图片中看到，所以我不会说太多。

哪个国家机构买入或卖出价值数千万或数亿美元的BTC，会影响价格吗？对于这个问题，可以先看一下数字资产的市值和日交易量。比如今天（2021.9.15），9346代币总市值约为2.22万亿美元，24小时总交易量为1344亿美元，其中BTC市值8896亿美元，24小时交易量327亿美元，所以对比一下可以看出有几千万、几亿美元波动对 BTC 的影响不会太大，也不用认为是大利好，更不用说恐慌了。另外，如果我们看传统股市，苹果市值2.45万亿美元，24小时交易量约150亿美元，这意味着在市值几乎相同的情况下，数字货币的流动性是传统股票的10倍！流动性对资产价格的重要性应该很好理解。

这个问题最近很常见。前面说了，币价周期目前好像是3、4年的一轮，而不是几个月，所以涨的时候不是牛市，跌的时候是熊市。月度只能算作短期波动，不能用来判断多头和空头。如果对牛熊市的周期长度有误解，你的投资策略会受到很大影响。就像我在图 4 中的误解一样，币在整个资产中的比例过高，导致耐心不足。它在熊市中受苦。

短期是一场赌博——你应该最近买吗？我可以买什么硬币？

我在 2017 年年中买了硬币，当时我什么都不懂。作为一个整体，我很幸运。后来，在熊市中，我只买不卖。5% 的货币），但很多人今年才开始接触这个资产。看到币价连续涨不上车很烦，但是币价大跌，又担心会继续下跌，不敢买。想赶紧上车。

你打算很快买吗？你能赚到最后一波牛市吗？

这是一个关于“赌博”的问题。“赌博”最重要的是心态管理！小时候想打架很正常，现在不是很赞同，但是4、5年前我也会有想打架的心态，我可以理解。短线操作，基本上是对运气的“赌注”。每个人的资本和心理抗压能力不同，从而导致风险接受程度不同。此外，不同时间点下注的风险等级也不同。同理，操作的结果会很不一样，所以在操作“下注”之前，你应该想想如果短期内输了怎么办？从长远来看，这将决定您是否最终会获胜。

用这个简单的公式+一个条件来判断，你可以大致知道最近如何操作最适合你，是否想在牛市中后期出手：

【简单公式】你可能赚到的钱：

牛市概率>50%时，盈利预期=牛市收益率*市值排名系数

牛市的概率

经过简单的计算和评估，你就会知道自己可能赚多少，可能亏多少，因为对于大多数人来说，赔钱的痛苦会远大于赚钱的快乐，所以如果你还觉得自己可以承受损失，那就试一试，现在就买，这没什么错。

【条件判断】如果盖被子，3年内可以切肉吗？

很简单，买主流币，砍了就亏了，因为下个牛市的前期，3年可能刚好过了熊市低点。我身边有生动的案例。至少有 3、4 位朋友在 2017 年底的高点买入。还好，他们基本顶住了熊市。这些家伙都卖了 8、90%。后来，4月份的一个朋友拍了拍他的大腿，说他当时很纠结，不想卖，但是从来没买过币的家人劝他卖，所以妥协了……

买的主流币不砍，心态是可以控制的。4、 5年后，你依然会赢，你会得到超额回报！但是如果你买小硬币，概率就像抛硬币一样。不知道下一次牛市能否在熊市基本归零后再次突破前期高点。

长期投资策略就是投资策略——定投是最简单粗暴的方法

看长期3-5年收益率操作可视为一种投资策略，看几个月收益率就是上一段写的“赌局”。其实投资也不需要着急1、2年。比如2012年和2015年两次近距离错过BTC，2017年年中才上车，但这并不妨碍4年后的现在。，如果我愿意，我可以省钱而不必继续工作。所以在面对选择资产投资的时候，为了找到更好的价格，让自己的心态更平静，不影响生活质量，多等2年也不错——耐心等待对于熊市来说是一种更健康的投资方式。

最简单、有效且易于执行的投资策略是：

BTC 进入熊市后，BTC 价格将较牛市峰值下跌 70%。每周或每月投入相同数量的资金需要1.5到2年的时间。未来5年，BTC、ETH占据主导地位。

回看之前的图2、图3，你会发现，上一轮熊市的后半段+新牛市的前半段，价格相对平缓的周期大概是2年——这个时间段最好 投资的时机比较容易找到，不会错过。为什么是基于对BTC和ETH的固定投资？定投的核心目的是降低风险！如果是对波动性较大的小币种进行定点投资，那么风险就会增加，通过定点投资降低风险的意义完全没有意义。

还有一种比较常见的bug心理，很容易堵死定投。一直想买最低点，错过最低点就拍大腿，感觉亏了10、20%。往里看，你会发现最低价和最高价的成交量其实很小，千万级的用户都在看，抢不到错过也很正常。而且，在对比期内，BTC可以有几十倍的收益，成本略高于2、30%，影响不大。

根据过去几年的历史价格，在牛市初期，BTC和ETH通常领涨。如果定投计划成功坚持，并且在牛市中途，如果要选择一些小币种和新币种，则需要进一步研究系统。让我们看看区块链技术，因为牛市中的硬币故事会传遍整个天空。有些故事真的有价值，今年讲，明年可以跑完；大多数故事在今年被讲述或解雇，明年它们将消失。关于如何系统地学习区块链，上一篇文章已经总结过了。文章13000字。技术术语很多，但如果你真的对区块链技术感兴趣，可以看一下：

继续分享一些被问得比较频繁的私信的想法，争取每周写一次！